Alternativer Trading Over The Counter

Typer Options. There er mange forskjellige typer alternativer som kan handles og disse kan kategoriseres på en rekke måter. I meget bred forstand er det to hovedtyper, samtaler og setter Samtaler gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende eiendelen , mens putter gir kjøperen rett til å selge den underliggende eiendelen. Sammen med dette klare skillet, er alternativer også vanligvis klassifisert basert på om de er amerikansk stil eller europeisk stil. Dette har ingenting å gjøre med geografisk plassering, men heller når kontraktene kan være utøves Du kan lese mer om forskjellene nedenfor. Opptak kan videre kategoriseres basert på metoden de handles i, deres utløpssyklus og den underliggende sikkerheten de vedrører. Det finnes også andre spesifikke typer og en rekke eksotiske alternativer som eksisterer På denne siden har vi publisert en omfattende liste over de vanligste kategoriene sammen med de ulike typene som faller inn i disse kategoriene. Vi har også gitt ytterligere informatio n på hver type. American Style. European Style. Exchange Traded Options. Over Counter Options. Option Type etter utløp. Opptak Type ved underliggende Security. Employee Stock Options. Cash Settled Options. Exotic Options. Section Innhold Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Call Options er kontrakter som gir eieren rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en avtalt pris Du ville kjøp en samtale dersom du trodde at den underliggende eiendelen sannsynligvis vil øke i pris over en gitt tidsperiode. Samtaler har en utløpsdato, og avhengig av vilkårene i kontrakten, kan den underliggende eiendelen kjøpes når som helst før utløpsdatoen eller på utløpsdatoen For mer detaljert informasjon om denne typen og noen eksempler, vennligst besøk følgende side Calls. Put-alternativer er i hovedsak det motsatte av samtaler Eieren av et puts har rett til å se ll den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris Derfor ville du kjøpe et sett hvis du forventet at den underliggende eiendelen faller i verdi. Som med samtaler, er det en utløpsdato i kontakten. For ytterligere informasjon og eksempler på hvordan setter alternativer i arbeid, vennligst les følgende side Puts. American Style. Begrepet Amerikansk stil i forhold til opsjoner har ingenting å gjøre med hvor kontrakter er kjøpt eller solgt, men heller til vilkårene i kontraktene. Alternativskontrakter kommer med en utløpsdato, på hvilket tidspunkt har eieren rett til å kjøpe den underliggende sikkerheten dersom en samtale eller selger den dersom den er satt med amerikansk stil, har kontraktens eier også rett til å trene når som helst før utløpsdatoen. Denne ekstra fleksibiliteten er en åpenbar fordel for eieren av en amerikansk stilkontrakt Du finner mer informasjon og eksempler på den neste siden American Style Options. European Style. Eierne av europeiske stilalternativer c avledninger gir ikke samme fleksibilitet som i amerikansk stilkontrakter Hvis du eier en europeisk stilkontrakt, har du rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen som kontrakten er basert på ved utløpsdato og ikke før. Vennligst les følgende side for mer detaljer om denne stilen European Style Options. Exchange Traded Options. Også kjent som børsnoterte alternativer, dette er den vanligste formen for alternativer. Begrepet Exchanged Traded brukes til å beskrive eventuelle opsjonskontrakter som er oppført på en offentlig handelskurs. De kan være kjøpt og solgt av alle ved å benytte tjenestene til en passende megler. Over Counter Options. Over Counter OTC-opsjonene handles kun i OTC-markeder, noe som gjør dem mindre tilgjengelige for allmennheten. De pleier å være tilpassede kontrakter med mer kompliserte vilkår enn de fleste Exchange Traded Contracts. Option Type ved underliggende Security. When folk bruker begrepet opsjoner de generelt refererer til aksjeopsjoner, hvor den underliggende en sset er aksjer i et børsnotert selskap Mens disse er absolutt svært vanlige, er det også en rekke andre typer der den underliggende sikkerheten er noe annet. Vi har listet de vanligste av disse under, med en kort beskrivelse. Støttealternativer Den underliggende eiendelen for Disse kontraktene er aksjer i et spesifikt børsnotert selskap. Indeksopsjoner Disse er svært lik aksjeopsjoner, men i stedet for at den underliggende sikkerheten er aksjer i et bestemt selskap, er det en indeks som SP 500.Forex Valuta Options Kontrakter av denne type gi eieren rett til å kjøpe eller selge en bestemt valuta til en avtalt valutakurs. Futures Valg Den underliggende sikkerheten for denne typen er en spesifisert terminkontrakt. Et futuresalternativ gir i hovedsak eieren rett til å inngå den angitte futures kontraktsmodellen. Valg Den underliggende aktiv for en kontrakt av denne typen kan enten være en fysisk vare eller en vare futures kontrakt. basert på den underliggende eiendelen til en gruppe verdipapirer som kan bestå av aksjer, valutaer, råvarer eller andre finansielle instrumenter. Opptakstype Ved utløp. Kontrakter kan klassifiseres etter utløpssyklusen, som vedrører det punktet som eieren må trene deres rett til å kjøpe eller selge den aktuelle eiendelen i henhold til kontrakten. Noen kontrakter er bare tilgjengelige med en bestemt type utløpsperiode, mens med enkelte kontrakter du kan velge For de fleste opsjonshandlere er denne informasjonen langt fra viktig, men Det kan bidra til å gjenkjenne vilkårene nedenfor. Nedenfor finner du noen detaljer om de ulike kontraktstyper basert på deres utløpsperiode. Rettalternativer Disse er basert på standardiserte utløpssykluser som opsjons kontrakter er oppført under Når du kjøper en kontrakt av denne typen, vil du ha valg av minst fire forskjellige utløpsmåneder å velge mellom Årsakene til disse utløpssyklusene som eksisterer på den måten de gjør skyldes restri ctions satt på plass når opsjoner ble først introdusert om når de kunne bli handlet. Utløpssykluser kan bli noe komplisert, men alt du virkelig trenger å forstå er at du vil kunne velge din foretrukne utløpsdato fra et utvalg på minst fire forskjellige måneder. Veekly Options Også kjent som ukrosler, ble disse introdusert i 2005. De er for tiden kun tilgjengelige på et begrenset antall underliggende verdipapirer, inkludert noen av de store indeksene, men deres popularitet øker. Det grunnleggende prinsippet om uker er det samme som vanlige alternativer, men de har bare en mye kortere utløpsperiode. Quarterly Options Også omtalt som kvartalsvise, er disse notert på børsene med utløp for de nærmeste fire kvartaler pluss det siste kvartalet det følgende året. I motsetning til vanlige kontrakter som utløper den tredje fredag ​​den utløpsmåned, kvartalsbeløp utløper på den siste dagen i utløpsmåneden. Langsiktig utløpsforventning Securities Disse lange Terminkontrakter er generelt kjent som LEAPS og er tilgjengelige på et ganske bredt spekter av underliggende verdipapirer. LEAPS utløper alltid i januar, men kan kjøpes med utløpsdatoer for de følgende tre årene. Valg av aksjeopsjoner. Disse er en form for opsjonsopsjon hvor ansatte Gis kontrakter basert på aksjene i selskapet de jobber for. De brukes vanligvis som et form for godtgjørelse, bonus eller incitament til å bli med i et selskap. Du kan lese mer om disse på følgende side. Avtalte avtaler innebærer ikke fysisk overføring av underliggende eiendel når de utøves eller avregnes. I stedet, avhengig av hvilken kontraktsdel som er inngått, blir overskudd betalt kontant av den annen part. Disse typer kontrakter brukes vanligvis når den underliggende eiendelen er vanskelig eller dyrt å overføre til den andre parten. Du finner mer på følgende side. Kontantopprettede alternativer. Eksotiske alternativer. Eksotisk alternativ er et begrep som brukes til å pt til en kontrakt som er tilpasset med mer komplekse bestemmelser. De er også klassifisert som ikke-standardiserte opsjoner. Det finnes en mengde forskjellige eksotiske kontrakter, hvorav mange bare er tilgjengelige fra OTC-markeder. Noen eksotiske kontrakter blir imidlertid mer populære med alminnelige investorer og bli notert på de offentlige børsene Nedenfor er noen av de vanligste typene. Barrier-opsjoner Disse kontraktene gir en utbetaling til innehaveren dersom den underliggende sikkerheten gjør eller ikke, avhengig av vilkårene i kontrakten, fast pris For mer informasjon vennligst les følgende side Barrier Options. Alternativ Alternativer Når en kontrakt av denne type utløper i fortjeneste for eieren, blir de tildelt et fast beløp. Vennligst besøk følgende side for ytterligere detaljer om disse kontraktene Binary Options. Valgmuligheter Disse ble kalt Vokser, alternativer fordi de tillater kontraktens eier å velge om det er et anrop eller et sett når en bestemt dato er nådd Options Dette er alternativer der den underliggende sikkerheten er en annen opsjonskontrakt. Se tilbake Alternativer Denne typen kontrakt har ingen strykpris, men i stedet lar eieren å utnytte til den beste prisen den underliggende sikkerheten nådd i kontraktens løpetid. For eksempler og ytterligere detaljer, vennligst besøk følgende side. Se på Back Options. Over-the-counter-alternativet. Real-Time etter Timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, vil det gjelde til alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling over. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer med å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard målside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste for å spørre. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg den førsteklasses markedsnyheten og data du kommer til å forvente fra oss. Innføring i Over-the-Counter Options. Oppdatert 12. august 2016. Normalt, hvis en investor ønsker å handle eller spekulere i alternativer, vil han eller hun lese gjennom valgtabellene i avisen eller på deres meglers nettside De ulike setter og krever en bestemt sikkerhet vil bli vist for forskjellige utløpsdatoer, går ut så langt som et par år i tilfelle av LEAPs. These typer opsjoner er oppført på en bytte og handel gjennom en clearinghouse Don t panikk - det høres avansert, men det er ikke. Utenom å gå inn i de tekniske detaljene, betyr det effektivt at ytelsen til ditt valg er garantert av utvekslingen selv. Hver deltaker blir belastet et gebyr for å dekke potensiell standard, hvitt h oddsene betraktes som fjernt For å få klarhet i det følgende eksemplet, vil jeg beholde de opprinnelige prisene vist på det tidspunktet jeg opprinnelig publiserte denne artikkelen i juni 2009 Med andre ord, hvis du skulle kjøpe 10 anropskontrakter gir du rett til kjøp Coca-Cola på 50 00 per aksje mellom nå og fredag ​​15. januar 2010, vil du betale 3 00 per aksje, eller 3000 totalt hver opsjonsavtale kontrakt representerer 100 aksjer, så 10 kontrakter x 100 aksjer x 3 00 per aksje 3 000. Hvis Coke skulle gå til 60 per aksje, kan du utøve anropsalternativene og lette fortjenesten i dette tilfellet, 60 00 salgspris - 53 00 koster bestående av 50 00 for aksjen og 3 00 for opsjonen eller 7 00 per aksje . En 20 økning i Coca-Colas lager resulterte i en 133 gevinst på opsjonene. Alternativet du kjøpte måtte bli solgt av noen, kanskje en konservativ investor som solgte dekk som en del av en buy-write-transaksjon. De har å levere aksjen. Hva skjer hvis den andre personen, kjent som motparten, kan t. Hva om de døde Gikk konkurs Det er hvor clearinghuset går inn og oppfyller kontrakten. I det hele tatt var det en avtale med selve clearinghuset selv. Dermed er det praktisk talt ingen motpartsrisiko. Over-the-counter-alternativer for tilpassede løsninger. Det eneste problemet med børsnoterte opsjoner er at et egnet derivat for en investeringsstrategi du har utviklet, kanskje ikke eksisterer i standardisert form. For den brønnhårte investor er dette ikke noe problem fordi han eller hun kan jobbe med en Investeringsbank gjennom deres formueforvalter for å strukturere tilpassede over-the-counter alternativer skreddersydd til deres eksakte behov. Hvordan Over-the-Counter Alternativer Skiller seg fra vanlig aksjeopsjoner. I hovedsak er disse private partskontrakter skrevet til spesifikasjonene på hver side av avtalen Det er ingen krav til offentliggjøring, og du er begrenset bare i fantasien din om hva vilkårene for over-the-counter-opsjonene er. I et ekstremt eksempel kunne du og jeg strudd cture et over-the-counter alternativ som krevde meg å levere et sett antall Troy unser av rent 24 karat gull basert på antall hvaler oppdaget utenfor kysten av Japan i løpet av de neste 36 månedene. Frankligvis ville det være en veldig dum transaksjon, men du får ideen. Appellen med over-the-counter-alternativer er at du kan transaksere i private og forhandle betingelser. Hvis du finner noen som ikke tror at din over-the-counter opsjonsforslag gir mye risiko for deres side , kan du få en absolutt stjele. Motpartsrisiko i over-the-counter-alternativer. Problemet med over-the-counter-alternativer er at de mangler beskyttelse av en bytte eller clearinghouse. Du er effektivt avhengig av løftet om motparten til å leve opp til slutten av avtalen Hvis de ikke kan utføre, er du igjen med et verdiløst løfte. Dette er spesielt farlig hvis du bruker de over-the-counter-alternativene for å sikre eksponeringen din for noe risikabelt aktiv eller sikkerhet. Når dette skjer, det er kjent som grunnrisiko din hekkene faller fra hverandre og du blir igjen utsatt Det er derfor verdens finansinstitusjoner panikket da Lehman Brothers mislyktes som en stor investeringsbank, de var fest på utallige counter-the-counter alternativer som ville ha kommet inn i et svart hull i konkursretten. Dette er det som er omtalt i finansielle reguleringssirkler som en krise i kjedekjeder Det tar bare noen få over-the-counter derivat transaksjoner før det blir nesten umulig å bestemme den totale eksponeringen en institusjon vil ha til en gitt hendelse eller aktiva Problemet blir jevnt mer komplisert når du innser at du kan være i en posisjon der firmaet ditt kunne bli utryddet fordi en av motpartene dine hadde sin motpartsstandard på dem, noe som gjorde dem insolvent. Det var derfor den berømte investor Warren Buffett hadde henvist til ukontrollerte derivater som økonomiske våpen av masseødeleggelse. Show Full Article. Continue Reading.