Alternativer Trading Ordbok

BREAKING DOWN Option. Options er ekstremt allsidige verdipapirer Traders bruker alternativer til å spekulere, noe som er en relativt risikabel praksis, mens sikringsselskaper bruker alternativer for å redusere risikoen for å beholde en eiendel. Når det gjelder spekulasjon, har opsjonskjøpere og forfattere motstridende synspunkter om utsiktene på Utførelsen av en underliggende sikkerhet. Kald opsjon. Ring opsjoner gir mulighet til å kjøpe til en viss pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå opp. Omvendt må opsjonsforfatteren gi de underliggende aksjene i tilfelle at aksjemarkedet Prisen overstiger streiken på grunn av kontraktsforpliktelsen En opsjonsforfatter som selger et anropsalternativ tror at underliggende aksjekurs vil falle i forhold til opsjonsprisen i opsjonsperioden, slik det vil si hvordan han vil høste maksimalt overskudd. Dette er nøyaktig det motsatte perspektivet av opsjonskjøperen. Kjøperen mener at den underliggende aksjen vil stige hvis dette skjer, vil kjøperen kunne kjøpe aksjen for en lavere pris og deretter selge den til fortjeneste. Hvis den underliggende aksjen ikke lukker over strike-prisen på utløpsdatoen, vil opsjonskjøperen miste premien betalt for anropsalternativet. Alternativene gir mulighet til å selge på en bestemt pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå ned. Det motsatte gjelder for put-opsjonsforfattere. For eksempel er en put-opsjonskjøper bearish på den underliggende aksjen, og mener at markedsprisen vil falle under den angitte aksjekursen på eller før en spesifisert dato På den annen side tror en opsjonsforfatter som kortlegger et putsett, at den underliggende aksjekursen vil øke om en spesifisert pris på eller før utløpsdatoen. Hvis den underliggende aksjekursen lukkes over den angitte aksjekursen på utløpsdatoen, opsjonsforfatterens maksimale fortjeneste oppnås Omvendt vil en opsjonsinnehaver bare ha nytte av et fall i underliggende aksjekurs under underkursprisen. Hvis den underliggende aksjekursen faller under Strekkpris, er opsjonsforfatteren forpliktet til å kjøpe aksjer av den underliggende aksjen til strike price. Options Basics Tutorial. Nowadays inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som fondskasser og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon gjør ikke slutt der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av muligheter til sofistikerte investorer. Muligheten til alternativer ligger i deres allsidighet. De lar deg tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservativ som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Valgene er komplekse verdipapirer og kan være svært risikable Dette er grunnen til at når du handler på alternativer, ser du en ansvarsfraskrivelse som følgende. Opptak involverer risiko og passer ikke for alle. Alternativ tradin g kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Bare investere med risikokapital. I motsetning til hva noen forteller deg, betyr opsjonshandel risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange at du fjerner alternativer og glem deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering, plasserer du i svak stilling. Kanskje spekulativ natur av valgene ikke passer til stilen. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn uten å vite om alternativer du ikke bare vil miste med et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens s største selskaper Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter meg form eller annen. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne veiledningen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjen markedsarbeid, sjekk ut Stock Basics tutorial. Option Ordliste. A omfattende liste over opsjonsorienterte vilkår og deres definisjoner. Disse alternativene handelsvilkår benyttes med en viss frekvens gjennom hele vår nettside og i våre ulike publikasjoner. Prosessen som en selger eller forfatter av et alternativ blir varslet om at han blir pålagt å oppfylle sin forpliktelse til å selge oppkjøpsoppgaven eller kjøpe aksjesettingsoppgave. Enhver spredning der pengeralternativer selges og en større mengde utestående penger Alternativer er kjøpt I en mer generell forstand kan det referere til en strategi som gir penger når markedet blir volatilt. Mer spredt. En spredning som gir penger dersom det underliggende aksje eller fremtidige faller i pris Typica Lly konstruert ved å kjøpe putter ved en streik og selge et lignende antall putter med lavere streik. Break-even Point. Poenget hvor en strategi eller posisjon hverken ville gjøre eller tape penger generelt, etter opsjonens utløpsdato..Spredning som tjener penger dersom den underliggende aksjen eller fremtiden stiger i pris Vanligvis vil man kjøpe anrop ved en bestemt streik og selge det samme antall samtaler ved en høyere streik. Salgsspredning. Spredning hvor man selger opsjoner ved en streik og kjøper alternativer på lengre løpetid med samme slående pris. I en nøytral kalenningsspredning ville man ikke nødvendigvis kjøpe og selge samme mengde opsjoner. Spredningen kan bygges med enten setter eller samtaler, men de er ikke blandet som er hvis en kjøper samtaler, selger han også samtaler for å fullføre spredningen - det vil ikke være involvert i det tilfellet. Et alternativ eller fremtid som avgjøres for kontanter ved utløpsdato, i stedet for å bli omgjort til lager eller en fysisk vare..En handel som reduserer en investors posisjon Stoppekjøpstransaksjoner reduserer den korte posisjonen, og sluttkjøpsbransjen reduserer en eksisterende lang posisjon. Lånverdien av marginale verdipapirer som vanligvis brukes til å finansiere skriveren av nakne alternativer. En som mener at den populære Meningens mening er feil og vil derfor gå imot denne oppfatningen. Hvis alle er bullish, vil kontrakteren tolke det som et salgssignal.1 å kjøpe tilbake et alternativ som ble skrevet 2 for å selge et alternativ mot en eksisterende posisjon i underliggende aksje eller futures. Covered option. A skriftlig opsjon anses å dekkes dersom investoren har en offsetting posisjon i den underliggende sikkerheten. Skriftlige samtaler er dekket av lange aksjer. Skriftlige setter er dekket av kort aksje. Overført skriv. Typisk ment å betegne strategien der den ene er lenge aksjen eller fremtiden og er kort like mange samtaler. Lønn mottatt i en konto Når et spred er gjort på en kreditt, er dollarene fra de solgte alternativene gr spisere enn kostnaden for de kjøpte alternativene. Lønnen utbetales fra en konto En debet spredning krever et utlegg av dollar for å etablere. Beløpet som en opsjonspris vil endres dersom den underliggende sikkerheten flytter ett punkt i pris. Se også posisjon delta. Alternativet handles med rabatt hvis det selger for mindre enn egenverdien Eksempel XYZ er 55, Jan 50-samtalen er 4 Dette er en poengrabatt, siden den inneboende verdien er 55 50 5.Enlig trening eller tildeling. Treningen eller tildeling av et alternativ før utløpsdato Ikke tillatt for visse alternativer, som er kjent som europeiske alternativer. Egenkapitalalternativer. Valg som har felles lager som deres underliggende sikkerhet. Likvide stillinger. To strategier er likeverdige dersom de har samme resultatbild ved utløpet Selge nakne putter svarer til å skrive dekket samtaler kjøpe aksjer og putter svarer til å kjøpe samtaler. Europeisk øvelse. En funksjon av noen alternativer, som betyr at de bare må utøves ved utløp, men ikke før Derfor kan det ikke være tidlig tildeling av et europeisk alternativ Mange indeksalternativer har denne funksjonen. For å påberope innehaveren rett til å kjøpe aksjesamtaler eller selge aksjesett. Utvalgt retur. Et matematisk estimat av avkastningen som kan gjøres fra en posisjon Det er teknisk avkastningen som en investor kan forvente å gjøre hvis han skulle gjøre nøyaktig samme investering mange ganger gjennom historien. Hvis man konsekvent investerer i stillinger med høy forventet avkastning, bør han i gjennomsnitt overgå dem hvem gjør ikke ekspedisjonsdato. Datoen for opsjonskontrakten blir ugyldig For aksje - og indeksopsjoner er det lørdag etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. For futures alternativer er hver annen forskjellig. Men de fleste råvarebaserte futures alternativer utløper i måneden før fremtiden utløper. Et begrep som brukes til å beskrive den teoretiske verdien av en opsjon eller futureskontrakt, bestemmes generelt av en matematisk modell, med volatilitet noen ganger b eing a subjective variable. En standardisert kontrakt som krever levering av en spesifisert mengde av en vare på en bestemt dato i fremtiden. I noen tilfeller er kontrakten kontantbasert, noe som betyr at ingen faktisk vare leveres, heller kontrakten avgjøres for cash. Futures options. Options som har futures kontrakter som deres underliggende sikkerhet. Beløpet som deltaet vil endres når den underliggende aksjen beveger seg med ett punkt. Se delta. Historisk volatilitet. Et mål på volatiliteten til den underliggende aksje - eller futureskontrakten, bestemt ved bruk av historiske prisdata. Implisert volatilitet. Et mål på volatiliteten til den underliggende aksjekontrakten eller futureskontrakten. Det bestemmes ved å bruke priser som for tiden eksisterer i markedet på den tiden, i stedet for å bruke historiske dataprisendringer. Indeks fremtid eller alternativ. En fremtid eller et alternativ hvis underliggende enhet er en indeks De fleste indeksterminer og opsjoner er kontantbaserte, noe som betyr at de betaler seg for kontanter ved utløpet, i stedet for for aksjer i indeksen selv. En term som beskriver ethvert alternativ som har egenverdi. Et anrop er i penger hvis aksjen eller fremtiden er handel høyere enn den slående prisen en put er i-pengene hvis aksjen handler lavere enn den slående pris. Intermarkedet spread. A spread som involverer kontrakter på to forskjellige markeder, generelt refererer til futures kontrakter For eksempel kan man være lang Deutschmark futures og korte Yen futures som en hedge. Intra-market spread. A spredning som involverer forskjellige kontrakter på samme underliggende vare Eksempel lang juli soyabønner, kort mai soyabønner. Internt verdi. Beløpet som et alternativ er i-pengene, er det aldri et negativt tall. For samtaler, forskjellen mellom aksjekursen eller futuresprisen og den slående pris for puts, forskjellen mellom slående pris og aksjekursen eller futures price. Limit Order. An ordre å kjøpe eller selge til en bestemt pris En grenseoppkjøpsordre er plassert under gjeldende markedspris en grense salgsordre er plassert over Den aktuelle markedsprisen. Investeringen som kreves av et meglerfirma Lang opsjon må betales i sin helhet Fremtidskontrakter og nakne opsjoner er marginerte I denne forstand er det ikke en låne penger fra megleren. I stedet er marginen et innskudd på sikkerhet mot potensielle tap fra posisjonen. Gjennomsnittlig gjennomsnitt. Gjennomsnittlig sluttkurs over en bestemt tidsperiode, som kan være hver time, daglig, ukentlig eller til og med månedlig. Et 200-dagers glidende gjennomsnitt på en aksjekurs anses noen ganger for å være betydelig støtte eller motstand. Naken opsjon. En skriftlig opsjon anses å være naken eller avdekket, dersom investoren ikke har en avregningsposisjon i underliggende aksjer eller futures. Se dekket alternativ. Beskrive en stilling som ikke har eksponering for en bestemt faktor på markedet For Eksempel, delta nøytralt betyr at posisjonen ikke påvirkes av kortvarige markedsbevegelser gamma nøytrale betyr at posisjonen ikke vil bli påvirket av enda større markedsbevegelser vega neutra Jeg mener at posisjonen ikke påvirkes av endringer i underforstått volatilitet. Åpen Transaksjon. En handel som legger til en investores nettoposisjon, åpner kjøp, legger til flere lange opsjoner eller futures, mens en åpningssalg gir flere korte aksjer eller futures. Åpen interesse . Summen av utestående åpne futures eller opsjonskontrakter som er kjøpt. Merk at for hver åpningskjøp er det også en åpningssalg, men den åpne interessen teller bare en side, ikke begge. Beskriv et alternativ uten nåværende egenverdi For samtaler, når aksjene eller fremtiden er under streiken for setter når aksjene eller fremtiden er over streiken. Beskrive et alternativ for handel for egenkapitalen for sin egenverdi Brukes også som referansepunkt - et alternativ er noen ganger sies å være handel på en bestemt avstand over paritet eller under paritet. En opsjonshandel under paritet handles til en rabatt. Profit Graph. A Grafisk fremstilling av overskuddspotensialet til en stilling Vanligvis lager eller fremtidig pris i s plottet på den horisontale aksen, mens dollar av fortjeneste eller tap er plottet på den vertikale aksen. Resultatene kan plottes når som helst Generelt vil i resultatstrategien vise resultatene projisert to uker dermed og prognostisert Resultat ved utløpet av det nærmeste opsjonsalternativet i stillingen. Posisjon delta. Et mål på eksponeringen av en hel valgposisjon til markedsbevegelse. Det beregnes ved å oppsummere følgende for hvert alternativ i posisjonen antall deltaaktier per opsjon. et annet ord for pris, når man snakker om et alternativ. Put-call Ratio. En måling av opsjonshandelsvolum som noen ganger brukes som en kontrarisk teknisk indikator for å forutsi kommende markedsbevegelser. Forholdet beregnes ved å dele handelsvolum av setter etter handelsvolum av samtaler Det kan brukes i et bestemt tilfelle, for eksempel alternativer på gull futures, for eksempel Det kan også brukes i bredere forstand ved å dele det totale volumet av alle setter trading på aksjer på alle e xchanges av alle samtaler som handles Hvis forholdet blir for høyt, indikerer det for mange mennesker kjøper putter Siden dette er en kontrarisk indikator, ville det være et kjøpssignal Omvendt, hvis for mange samtaler blir kjøpt, vil forholdet være for lavt, og det er generelt et salgssignal. Rata-spredning. Spredning der antall solgte alternativer er større enn antall kjøpte. Derfor innebærer strategien nakenvalg. Se også backspread. En term i teknisk analyse som indikerer et prisklasse høyere enn dagens lager pris der det foreligger en overflod av forsyning Derfor kan aksjen eller fremtiden ha problemer med å øke gjennom motstandsprisen. For å lukke et alternativ og gjenopprette en lignende posisjon i et annet alternativ på samme underliggende sikkerhet For å rulle en lang samtale, ville man selge ringe han eier, og kjøpe en annen samtale, vanligvis med enten en høyere streik eller en lengre tid til utløpet, eller begge. Et begrep som refererer til volatiliteter av opsjoner til forskjellige slående priser på samme underliggende s økhet Hvis de underforståtte volatilitetene er forskjellige ved hver streik, sies det å være volatilitet skewing. For opsjoner, vil eventuelle opsjonsposisjoner ha både lange opsjoner og korte opsjoner av samme type sette eller ringe på samme underliggende aksje - eller futureskontrakt For futures, En hvilken som helst stilling som involverer både lange og korte futures, enten med forskjellige måneder på samme vare eller på to relaterte varer. En ordre som blir en markedsordre når aksjene eller fremtidige handler til den prisen som er angitt på stoppordren Kjøp stoppordre, er plassert over Den nåværende salgsprisen på markedsprisen ligger under dagens markedspris. En ny posisjon som involverer både putter og samtaler på samme side av markedet, med samme slående pris. For eksempel innebærer en lang rekkevidde å kjøpe både putter og samtaler med det samme slående pris. Et begrep i teknisk analyse som indikerer et prisområde som er lavere enn dagens pris på aksjene eller fremtiden, hvor etterspørselen antas å eksistere. Dermed en aksje - eller futureskontra ct ville slutte å falle når den nådde et støtteområde. Teknisk analyse. Metoden for å forutsi fremtidige prisbevegelser basert på observasjoner av historiske prisbevegelser gjelder for enten aksjer eller futures. Theoretisk verdi. Prisen på en opsjon eller spredning som beregnet av en matematisk modell Se også virkelig verdi. Utcovered option. See naked option. Underlying security. En bred term som brukes til å betegne aksje-, indeks - eller futures-kontrakten som ligger til grunn for en bestemt serie options. A term for å beskrive beløpet som en opsjon s pris vil endres for en 1 prosent endring i volatiliteten til den underliggende sikkerheten. En måling av beløpet som en underliggende sikkerhet forventes å svinge i en gitt tidsperiode. Se også skewing. Mengden av handel med aksje, opsjon eller fremtidig Overdreven handelsvolum i et aksjeopsjon kan føre til en kursflyt av den underliggende aksjen Hvis man kan oppdage uvanlig tung handel med samtaler, kan det være et kjøpesignal for den underliggende aksjen. For sel Jeg er et alternativ Investoren som selger, kalles forfatteren. Tildeling eller investering, uansett om det er margin eller på annen måte, medfører høy risiko, og kan ikke være egnet for alle personer. Utnyttelse kan virke mot deg så godt som for deg. Før du bestemmer deg for å handle eller investere du bør nøye vurdere investeringsmålene dine, nivået på erfaring og evne til å tolerere risiko. Muligheten er at du kan opprettholde et tap av noe eller hele din opprinnelige investering eller enda mer enn din opprinnelige investering, og derfor bør du ikke investere penger som du har ikke råd til å miste Du bør være oppmerksom på alle risikoene knyttet til handel og investering, og søke råd fra en uavhengig finansiell rådgiver hvis du er i tvil. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis indikative for fremtidige resultater. Besøk siden for offentliggjøring. Testimonials Testimonials antas å være sanne basert på representasjonene til de personene som gir vitnesbyrdene, men fakta erklærte i testamente har ikke blitt uavhengig revisert eller verifisert. Det har heller ikke vært noe forsøk på å avgjøre om noen vitnesbyrd er representative for erfaringene til alle personer som bruker metodene beskrevet her eller for å sammenligne erfaringene fra de personene som gir vitnemålene etter at vitnemålene ble gitt deg bør ikke nødvendigvis forvente samme eller lignende resultater. Resultat Resultater Tidligere resultatresultater for rådgivningstjenester og utdanningsprodukter er kun vist som illustrasjon og eksempel, og er hypotetiske. HYPOTETISKE RESULTATRESULTATER HAR VIKTIGE BEGRENSNINGER, NÅR DET ER BESKRIVET UNDER NOGEN REPRESENTASJON ER VED ATT ENKEL REGNSKAP VIL ELLER ER LIKELIG Å VÆRE GJENNOMFØRINGER ELLER TAP, SOM LIGNES SOM FAKTISK FAKTISK, ER DET Jevnlig Forskjell mellom MELLOMHYPOTETISKE RESULTATRESULTATER OG DE FAKTISKE RESULTATENE SOM OPPDRAGES ETTER ET NÅR SPESIELT HANDELSPROGRAM. ENHET AV BEGRENSNINGENE OM HYPOTETISKE RESULTATRESULTATER ER DET TH EYE ER GENERELT BERETET MED FORDELEN AV HINDSIGHT I TILTAK, HYPOTETISK HANDEL IKKE INVOLVER FINANSIELL RISIKO, OG INGEN HYPOTETISK HANDELSOPPTAK KAN HELT KONTO VIRKNINGEN AV FINANSIELL RISIKO I FAKTISK HANDEL FOR EKSEMPEL, MULIGHETEN TIL Å STABELLE TAP ELLER Å ADHERE TIL A SPESIELT HANDELSPROGRAM I MELLOM HANDELSTILLINGER ER MATERIALPUNKTER SOM KAN OGSÅ GJELDES HENSYN TIL FAKTISK HANDELSRESULTAT Det er mange andre faktorer knyttet til markedene generelt eller til gjennomføring av et hvilket som helst spesifikt handelsprogram som ikke kan fullstendig regnes for ved fremstilling av hypotetisk RESULTATRESULTATER OG ALLE AV HVILKE KAN DIREKTE VÆRE AKTUELLE HANDELSRESULTATER.