Flytende gjennomsnittsindikator Flytende gjennomsnitt gir et objektivt mål for trendretningen ved å utjevne prisdata. Normalt beregnet ved hjelp av sluttkurs, kan det glidende gjennomsnittet også brukes med median. typisk. vektet lukking. og høye, lave eller åpne priser samt andre indikatorer. Kortere lengde bevegelige gjennomsnitt er mer følsomme og identifiserer nye trender tidligere, men gir også flere falske alarmer. Lengre bevegelige gjennomsnitt er mer pålitelige, men mindre responsive, bare å plukke opp de store trender. Bruk et glidende gjennomsnitt som er halve lengden på syklusen du sporer. Hvis topp-til-topp sykluslengden er omtrent 30 dager, er et 15-dagers glidende gjennomsnitt passende. Hvis 20 dager, så er et 10 dagers glidende gjennomsnitt riktig. Noen handelsfolk vil imidlertid bruke 14 og 9 dagers glidende gjennomsnitt for de ovennevnte syklusene i håp om å generere signaler litt foran markedet. Andre favoriserer Fibonacci-tallene på 5, 8, 13 og 21. 100 til 200 dagers (20 til 40 uker) glidende gjennomsnitt er populære i lengre sykluser 20 til 65 dager (4 til 13 uker) glidende gjennomsnitt er nyttige for mellomliggende sykluser og 5 til 20 dager for korte sykluser. Det enkleste glidende gjennomsnittssystemet genererer signaler når prisen krysser glidende gjennomsnitt: Gå lenge når prisen krysser over det bevegelige gjennomsnittet underfra. Gå kort når prisen krysser til under glidende gjennomsnittet fra ovenfor. Systemet er utsatt for whipsaws i varierende markeder, med prisovergang frem og tilbake over det bevegelige gjennomsnittet, og genererer et stort antall falske signaler. Av den grunn bruker glidende gjennomsnittlige systemer normalt filtre for å redusere whipsaws. Mer sofistikerte systemer bruker mer enn ett bevegelige gjennomsnitt. To flytende gjennomsnitt bruker et raskere bevegelige gjennomsnitt som en erstatning for sluttkurs. Tre flytende gjennomsnitt bruker et tredje glidende gjennomsnitt for å identifisere når prisen varierer. Flere bevegelige gjennomsnitt bruker en serie på seks hurtige bevegelige gjennomsnitt og seks langsomme bevegelige gjennomsnitt for å bekrefte hverandre. Flyttede flytteverdier er nyttige for trenden etter følgende formål, og reduserer antall piskesager. Keltner Channels bruker bånd som er plottet på et flertall av gjennomsnittlig sann rekkevidde for å filtrere bevegelige gjennomsnittsoverskridelser. Den populære MACD-indikatoren (Moving Average Convergence Divergence) er en variasjon av de to bevegelige gjennomsnittlige systemene, plottet som en oscillator som trekker det langsomme glidende gjennomsnittet fra det raskt bevegelige gjennomsnittet. Det er flere forskjellige typer bevegelige gjennomsnitt, hver med sine egne særegenheter. Enkle bevegelige gjennomsnitt er det enkleste å konstruere, men også de mest utsatt for forvrengning. Veidede glidende gjennomsnitt er vanskelig å konstruere, men pålitelig. Eksponentielle glidende gjennomsnitt oppnår fordelene med vekting kombinert med enkel konstruksjon. Wilder glidende gjennomsnitt brukes hovedsakelig i indikatorer utviklet av J. Welles Wilder. I hovedsak den samme formelen som eksponentielle glidende gjennomsnitt, bruker de forskjellige vektingsmdash som brukerne må ta hensyn til. Indikatorpanel viser hvordan du oppretter glidende gjennomsnitt. Standardinnstillingen er et 21-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt. Flytende gjennomsnitt er en indikator som viser gjennomsnittsverdien av en sikkerhetspris over en tidsperiode. Ved beregning av et glidende gjennomsnitt blir det laget en matematisk analyse av sikkerhetsgjenomsnittverdien over en forutbestemt tidsperiode. Når sikkerhetsprisen endres, beveges gjennomsnittsprisen opp eller ned. Det er fem populære typer bevegelige gjennomsnitt: enkel (også referert til som aritmetisk), eksponentiell, trekantet, variabel og vektet. Flytte gjennomsnitt kan beregnes på en hvilken som helst dataserie, inkludert en sikkerhets åpen, høy, lav, lukk, volum eller en annen indikator. Et glidende gjennomsnitt på et annet glidende gjennomsnitt er også vanlig. Den eneste signifikante forskjellen mellom de ulike typer bevegelige gjennomsnitt er vekten tildelt de nyeste dataene. Enkle bevegelige gjennomsnitt gjelder lik vekt på prisene. Eksponentielle og vektede gjennomsnitt gjelder mer vekt til siste pris. Triangulære gjennomsnitt gjelder mer vekt på prisene i midten av tidsperioden. Og variable flytende gjennomsnitt endrer vekten basert på prisens volatilitet. Den mest populære metoden for å tolke et bevegelig gjennomsnitt er å sammenligne forholdet mellom et bevegelig gjennomsnitt av sikkerhetsprisen med selve sikkerhetsprisen. Et kjøpsignal genereres når sikkerhetsprisen stiger over det bevegelige gjennomsnittet og et salgssignal genereres når sikkerhetsprisen faller under det bevegelige gjennomsnittet. Følgende diagram viser Dow Jones Industrial Average (quotDJIAquot) fra 1970 til 1993. Også vist er et 15 måneders enkelt glidende gjennomsnitt. quotBuyquot-pilene ble tegnet da DJIA-ene lukkede over sine bevegelige gjennomsnittlige quotsellquot-piler, ble trukket når den lukkede under det bevegelige gjennomsnittet. Denne typen flytende gjennomsnittlig trading system er ikke ment å komme deg inn på eksakt bunn eller ut på den eksakte toppen. Snarere er den utformet for å holde deg i tråd med sikkerhetsprisutviklingen ved å kjøpe kort tid etter sikkerhetsprisbunnene og selge kort tid etter det topper. Det kritiske elementet i et glidende gjennomsnitt er antall tidsperioder som brukes til å beregne gjennomsnittet. Når du bruker etterpå, kan du alltid finne et glidende gjennomsnitt som ville vært lønnsomt (ved hjelp av en datamaskin fant jeg ut at det optimale antall måneder i det forrige diagrammet hadde vært 43). Nøkkelen er å finne et glidende gjennomsnitt som vil være konsekvent lønnsomt. Det mest populære glidende gjennomsnittet er 39-ukers (eller 200-dagers) glidende gjennomsnitt. Dette glidende gjennomsnittet har en utmerket oversikt over timing av de store (langsiktige) markedssyklusene. Lengden på et glidende gjennomsnitt skal passe til markedssyklusen du ønsker å følge. Hvis du for eksempel bestemmer at en sikkerhet har en 40-dagers topp til toppsyklus, vil den ideelle bevegelige gjennomsnittlige lengden være 21 dager beregnet ved hjelp av følgende formel: Du kan konvertere en daglig glidende gjennomsnittlig mengde til en gjennomsnittlig gjennomsnittlig mengde per uke ved å dividere Antall dager med 5 (f. eks. et 200-dagers glidende gjennomsnitt er nesten identisk med et 40-ukers glidende gjennomsnitt). For å konvertere en gjennomsnittlig daglig mengde til en månedlig mengde, divider antall dager med 21 (f. eks. Et 200-dagers glidende gjennomsnitt er svært lik et 9 måneders glidende gjennomsnitt, fordi det er rundt 21 handelsdager i en måned). Flytte gjennomsnitt kan også beregnes og tegnes på indikatorer. Tolkningen av en indikator som beveger gjennomsnittet, er lik fortolkningen av et bevegelighetsgjenstandsintervall: Når indikatoren stiger over det bevegelige gjennomsnittet, betyr det en indikasjon på en fortsatt oppadgående bevegelse av indikatoren når indikatoren faller under det bevegelige gjennomsnittet, betyr det en fortsatt nedadgående bevegelse av indikatoren. Indikatorer som er spesielt velegnet til bruk med bevegelige gjennombruddssystemer inkluderer MACD, Price ROC, Momentum og Stochastics. Noen indikatorer, som for eksempel kortsiktig stokastikk, svinger så uregelmessig ut at det er vanskelig å fortelle hva deres trend egentlig er. Ved å slette indikatoren og deretter plotte et glidende gjennomsnitt av indikatoren, kan du se den generelle trenden for indikatoren i stedet for de daglige fluktuasjonene. Whipsaws kan reduseres, på bekostning av litt senere signaler, ved å plotte et kortsiktig glidende gjennomsnitt (for eksempel 2-10 dager) av oscillerende indikatorer som 12-dagers ROC, Stochas-tics eller RSI. For eksempel, i stedet for å selge når den stokastiske oscillatoren faller under 80, kan du kanskje selge bare når et 5-års glidende gjennomsnitt av den stokastiske oscillatoren faller under 80. Følgende diagram viser Lincoln National og dets 39 uker eksponensielle glidende gjennomsnitt. Selv om det bevegelige gjennomsnittet ikke anslår toppene og bunnene perfekt, gir det en god indikasjon på retningen prisene er trendende. Følgende avsnitt forklarer hvordan du beregner bevegelige gjennomsnitt av en sikkerhetspris ved hjelp av de ulike beregningsteknikkene. Et enkelt, eller aritmetisk, glidende gjennomsnitt beregnes ved å legge til sluttkurs for sikkerheten i et antall tidsperioder (for eksempel 12 dager) og deretter dele denne summen med antall tidsperioder. Resultatet er gjennomsnittsprisen på sikkerheten over tidsperioden. Enkle bevegelige gjennomsnitt gir like vekt til hver daglig pris. For eksempel, for å beregne et 21-dagers glidende gjennomsnitt for IBM: Først vil du legge til IBMs sluttkurs for de siste 21 dagene. Deretter vil du dele den summen med 21 dette vil gi deg gjennomsnittsprisen på IBM i løpet av de foregående 21 dagene. Du vil plotte denne gjennomsnittsprisen på diagrammet. Du ville utføre samme beregning i morgen: legg opp de forrige 21 dagers sluttkursene, divider med 21, og skriv den resulterende figuren på diagrammet. Et eksponentielt (eller eksponentielt vektet) glidende gjennomsnitt beregnes ved å bruke en prosentandel av dagens sluttkurs til gjengjelds gjennomsnittsverdi. Eksponentielle glidende gjennomsnitt legger mer vekt på de siste prisene. For eksempel, for å beregne et 9 eksponentielt glidende gjennomsnitt for IBM, vil du først ta dagens sluttkurs og multiplisere den med 9. Deretter vil du legge til dette produktet til verdien av gjerdagers glidende gjennomsnitt multiplisert med 91 (100 - 9 91). Fordi de fleste investorer føler seg mer komfortable å jobbe med tidsperioder, i stedet for med prosenter, kan den eksponentielle prosentandelen konverteres til et omtrentlig antall dager. For eksempel er et 9 glidende gjennomsnitt lik en 21,2 tidsperiode (avrundet til 21) eksponentielt glidende gjennomsnitt. Formelen for å konvertere eksponentielle prosenter til tidsperioder er: Du kan bruke formelen ovenfor til å bestemme at et 9 glidende gjennomsnitt er ekvivalent med et 21-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt: Formelen for å konvertere tidsperioder til eksponentielle prosenter er: Du kan bruke over formel for å bestemme at et 21-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt er faktisk et 9 glidende gjennomsnitt: Triangulære glidende gjennomsnitt plasserer størstedelen av vekten på den midterste delen av prisserien. De er faktisk dobbeltsjiktede enkle glidende gjennomsnitt. Perioder som brukes i de enkle bevegelige gjennomsnittene varierer avhengig av om du angir et merkelig eller jevnt antall tidsperioder. Følgende trinn forklarer hvordan du beregner et 12-årig trekantet glidende gjennomsnitt. Legg til 1 til antall perioder i glidende gjennomsnitt (for eksempel 12 pluss 1 er 13). Del summen fra trinn 1 med 2 (for eksempel 13 delt med 2 er 6,5). Hvis resultatet av trinn 2 inneholder en brøkdel, rund resultatet opp til nærmeste heltall (for eksempel rundt 6,5 til 7). Ved å bruke verdien fra trinn 3 (dvs. 7), beregne et enkelt glidende gjennomsnitt av sluttprisene (det vil si et 7-års simpelt glidende gjennomsnitt). Igjen å bruke verdien fra trinn 3 (dvs. 7), beregne et enkelt bevegelige gjennomsnitt av det bevegelige gjennomsnittet beregnet i trinn 4 (dvs. et bevegelig gjennomsnitt av et glidende gjennomsnitt). Et variabelt glidende gjennomsnitt er et eksponentielt glidende gjennomsnitt som automatisk justerer utjevningsgraden basert på volatiliteten i dataserien. Jo mer volatile dataene er, jo mer følsomme utjevningskonstanten brukes i den bevegelige gjennomsnittlige beregningen. Følsomhet økes ved å gi mer vekt gitt til nåværende data. De mest bevegelige gjennomsnittlige beregningsmetodene er ikke i stand til å kompensere for handelsspekteret mot trendingmarkeder. I løpet av handelsintervallene (når prisene beveger seg sidelengs i et smalt område) har kortere termiske glidende gjennomsnitt en tendens til å produsere mange falske signaler. I trendmarkeder (når prisene går opp eller ned over en lengre periode), er langsiktige glidende gjennomsnitt svake å reagere på reverseringer i trenden. Ved å justere utjevningskonstanten automatisk, kan et variabelt glidende gjennomsnitt justere følsomheten, slik at det kan fungere bedre i begge typer markeder. Et variabelt glidende gjennomsnitt beregnes som følger: Ulike indikatorer har blitt brukt for volatilitetsforholdet. Jeg bruker et forhold på VHF-indikatoren sammenlignet med VHF-indikatoren 12 perioder siden. Jo høyere dette forholdet, quottrendierquot markedet, og dermed øke følsomheten til det bevegelige gjennomsnittet. Det variable flytende gjennomsnittet ble definert av Tushar Chande i en artikkel som ble vist i Teknisk analyse av aksjer og varer i mars 1992. Et vektet glidende gjennomsnitt er utformet for å legge vekt på nyere data og mindre vekt på tidligere data. Et vektet glidende gjennomsnitt beregnes ved å multiplisere hver av de foregående dagene med en vekt. Følgende tabell viser beregningen av et 5-dagers veidende glidende gjennomsnitt. Gjennomsnittlig gjennomsnitt - MA BREAKING DOWN Flytte gjennomsnittlig - MA Som et SMA-eksempel, vurder en sikkerhet med følgende lukkepriser over 15 dager: Uke 1 (5 dager) 20, 22, 24, 25, 23 Uke 2 (5 dager) 26, 28, 26, 29, 27 Uke 3 (5 dager) 28, 30, 27, 29, 28 En 10-dagers MA ville gjennomsnittlig sluttkursene for første 10 dager som det første datapunktet. Det neste datapunktet vil slippe den tidligste prisen, legge til prisen på dag 11 og ta gjennomsnittet, og så videre som vist nedenfor. Som nevnt tidligere lagrer MAs nåværende prishandling fordi de er basert på tidligere priser, jo lengre tidsperioden for MA, desto større er lagret. Dermed vil en 200-dagers MA ha en mye større grad av forsinkelse enn en 20-dagers MA fordi den inneholder priser for de siste 200 dagene. Lengden på MA å bruke, avhenger av handelsmålene, med kortere MA'er som brukes til kortvarig handel og langsiktig MAs som er mer egnet for langsiktige investorer. 200-dagers MA er mye etterfulgt av investorer og forhandlere, med brudd over og under dette bevegelige gjennomsnittet regnes som viktige handelssignaler. MAs gir også viktige handelssignaler på egen hånd, eller når to gjennomsnitt overgår. En stigende MA indikerer at sikkerheten er i en uptrend. mens en fallende MA indikerer at den er i en downtrend. På samme måte er oppadgående momentum bekreftet med en bullish kryssovergang. som oppstår når en kortsiktig MA krysser over en langsiktig MA. Nedadgående momentum er bekreftet med en bearish crossover, som oppstår når en kortsiktig MA krysser under en langsiktig MA. Godt nok ANNANDELLE, Va. (MarketWatch) - Det var Voltaire som famously sa at den perfekte er fienden til flink. Og selv om han ikke snakket om å investere, kunne han godt ha vært: Den ubøyelige jakten på et quotperfectquot markedstidssystem kan føre til et dårligere resultat. Ta markedet timere som stole på 200-dagers glidende gjennomsnitt for å avgjøre om de skal være inn eller ut av aksjemarkedet. Det er på ingen måte et perfekt system, som jeg diskuterer i et øyeblikk. Men på samme måte har det vist seg vanskelig - i praksis - å gjøre det bedre. Selv om trend-etter-systemer har en lang historie, antar jeg at populariteten til det 200-dagers glidende gjennomsnittet i de siste tiårene kan spores i stor grad til Richard Fabian, som i løpet av 1970-tallet begynte å miste et 39-ugers glidende gjennomsnitt (nesten det samme som et 200-dagers glidende gjennomsnitt). På den tiden var Fabian redaktør for Telefon Switch Letter, en rådgivende tjeneste som siden har gått gjennom flere metamorphoses, og er nå redigert av sin sønn, Douglas Fabian, og kalt Doug Fabians Successful Investing. Fabian the Elder fortalte abonnenter at de ikke trenger å bruke mer enn et minutt i uken for å avgjøre om de skal være i aksjefond eller kontanter. Hvis markedet var over gjennomsnittet i de foregående 39 ukene, bør de være i markedet - og ellers i kontanter. News Hub: Kan Inflasjon være en god ting Anti-inflasjon følelse forklarer et nyansert økonomisk bilde, argumenterer Thorold Barker på News Hub panelet. Sammenlignet med nesten alle andre markedstidssystemer jeg overvåker, var denne den enkleste. Og det viste seg også å fungere ganske bra: For tiårene av 1980-tallet var det for eksempel den aller beste utøveren av noen sporet av Hulbert Financial Digest. Likevel var tilnærmingen (og er) ikke perfekt, og Fabian var en av de første som sa det. Han sa ofte at et 52-ukers glidende gjennomsnittssystem ville gi overlegen langsiktig avkastning enn 39 ukers system. Han stakk likevel med 39-ukers gjennomsnittet fordi han trodde at investorer ikke ville være villige til å sitte ute på mellomlang sikt, at et langsiktig glidende gjennomsnitt ville kreve. Forskere de siste årene har reist enda mer alvorlige teoretiske spørsmål om dette markedstidssystemet. Den ene var at markedsslagspotensialet deres oppstod i slutten av 1990-tallet, for å ha blitt sterkt redusert, noe som førte til at noen spekulerer på at den veritable gyllenegg-gåsen hadde blitt drept av for mange investorer som forsøkte å følge 200-dagers glidende gjennomsnitt. (Les min 2004-kolonne om å nevne noen av denne undersøkelsen.) En annen kjepp i 200-dagers bevegelige gjennomsnittsarmor er argumentet, fremskaffet av Ned Davis fra Ned Davis Research, at tilnærmingen virker primært under sekulære (langsiktige) markeder. Et av kjennetegnene til sykliske (kortere) oksemarkeder, ifølge Davis, er at i løpet av dem har trend-følgende systemer en tendens til ikke å fungere. (Les min Sept. 1, 2009, kolonne på Davis-argumentet.) Gitt disse tilsynelatende feilene, tror du kanskje at det går bedre enn 200-dagers glidende gjennomsnitt ville ha vært relativt enkelt, spesielt de siste årene. Men det har ikke vært. Vi vet fordi Fabian the Younger har forsøkt å forbedre den, nesten fra det punktet han overtok rådgivningen fra sin far i begynnelsen av 1990-tallet. På balanse har hans avvik fra det mekaniske 39-ukers glidende gjennomsnittssystemet kostet sin modellportefølje. Tenk for eksempel en hypotetisk portefølje som mekanisk fulgte Fabians 39-ugers glidende gjennomsnittssystem for å bytte mellom Wilshire 5000-indeksen og 90-dagers T-regninger. Ifølge Hulbert Financial Digest ville en slik portefølje ha produsert en 3,0 årlig avkastning de siste fem årene. Fabians modellportefølje ga derimot en 1,4 årlig avkastning i samme periode. Hva sier 200-dagers glidende gjennomsnittlig markedstidssystem om lagre for tiden. Det sier at vi bør investeres fullt ut, siden markedet er komfortabelt over gjennomsnittet for de siste 200 dagene. Faktisk forblev markedet over det gjennomsnittet selv i bunnen av januar-februar-korreksjonen, og etterfølgende markedsstyrke ser ut til å være i stadig større grad bekreftet sin beslutning om å forbli bullish. Kanskje ikke et perfekt svar på hva børs investorer burde gjøre for øyeblikket. Men kanskje godt nok. Beslektede emner Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones amp Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater
No comments:
Post a Comment